Quel est le point commun entre :
- le marché boursier
- un immeuble à Paris
- un immeuble dans une petite ville
- l’or
- une entreprise de peinture
- une entreprise de luxe
- le marché des crypto-monnaies
Réponse :
Ce sont tous des investissements potentiels.
Ils doivent se battre entre eux pour séduire les investisseurs.
Comment se battent-ils ?
Ils se battent au niveau de la rentabilité.
L’investisseur veut simplement maximiser la rentabilité de son investissement.
Plus un investissement offre une rentabilité élevée, plus il séduit les investisseurs.
La rentabilité est composée de plusieurs éléments
Il y a le rendement (annuel). Par exemple les dividendes, les loyers…
Il y a la plus-value.
Le tout pondéré par… le risque.
Et dans une moindre mesure, par la liquidité (le fait de pouvoir revendre vite).
Imaginons la chose suivante :
Je suis un investisseur, et j’ai 100.000 euros à investir
Que puis-je faire avec ces 100.000 euros ?
Je peux acheter de l’or.
Le rendement sera de zéro (l’or ne rapporte ni loyers, ni dividendes).
La plus-value sera faible (en général, l’or ne fait pas + 50 % en 1 mois).
En revanche, le risque est très faible (en général, l’or ne fait pas – 50 % en 1 mois). Si ça commence à baisser, j’ai tout le temps de vendre.
Je peux acheter du Bitcoin
Le rendement sera de zéro (ce n’est pas tout à fait exact, mais je simplifie).
La plus value sera potentiellement très élevée (le Bitcoin a fait x 5 ces derniers mois).
Mais le risque est très élevé (le Bitcoin peut descendre très vite).
Je peux acheter un immeuble à Paris
Le rendement (loyer) sera faible.
La plus value sera assez bonne.
Le risque est peu élevé (Paris c’est Paris, je trouverai toujours un locataire ou un acheteur).
Je peux acheter un immeuble dans une petite ville
Le rendement (loyer) sera plus élevé qu’à Paris.
Mais la plus value sera moins élevée.
Et le risque plus élevé qu’à Paris (moins d’acheteurs et de locataires potentiels).
C’est pareil pour les entreprises
Une entreprise de peinture rapportera plus de rendement qu’une entreprise de luxe.
Car le potentiel de plus value est beaucoup moins élevé.
Et que le risque est plus grand (une entreprise de luxe pourra toujours baisser ses prix pour vendre. Une entreprise de peinture ne le pourra pas).
MAIS ATTENTION !
Pour les immeubles et les entreprises, je peux emprunter de l’argent.
Cela change tout car avec mes 100.000 euros de cash, je peux par exemple lever 500.000 ou 1.000.000 d’euros.
Cet élément est bien sûr pris en compte par les investisseurs.
Si on ne pouvait pas emprunter, plus personne n’achèterait des immeubles ! Ce ne serait plus du tout rentable.
Un immeuble c’est comme une entreprise :
On peut emprunter pour l’acheter.
On a des clients (les locataires).
On a des fournisseurs (le plombier).
On a des impôts à payer.
Mais c’est beaucoup moins risqué qu’une entreprise (un immeuble ne fait pas faillite).
Donc ça coûte très cher (un immeuble à 5 % de rendement net coûte 20 ans de résultat (car 5 % c’est 1/20. Donc il faut 20 années pour avoir gagné la valeur de l’immeuble).
A titre de comparaison, il y a peu d’entreprises qui valent 20 ans de résultat.
Ça dépend des secteurs, mais une entreprise c’est souvent 3 ou 4 ans de résultat.
Car le risque est plus élevé.
Enfin, la loi de l’offre et de la demande fait que
… quand un investissement est trop demandé, son prix augmente, donc son rendement baisse.
Tout s’équilibre.
Tous les investissements sont donc comparables entre eux
Et il n’y a aucun meilleur investissement
Sinon, tous les investisseurs seraient positionnés dessus.
Et tous les autres investissements auraient disparu.
Tous les investissements se valent
Ils sont tous plus ou moins rentables.
Ils sont tous plus ou moins risqués.
Il y a certains investissements qui sont mieux pour vous
En fonction de vos goûts, du temps dont vous disposez, de vos objectifs, de votre rapport au risque…
Il n’existe aucun investissement à haut rendement, à haute plus value, et sans risque
Sauf peut-être un.
A mon sens, le meilleur investissement possible.
Celui qui vous permet par exemple de ne pas faire la pire bêtise possible pour un investisseur : acheter de l’immobilier sans crédit.
Ou celui qui vous permet de vous positionner sur des actifs risqués (les crypto-monnaies) mais avec un risque de 1 % seulement.
Et cet investissement, c’est l’investissement en soi-même, dans la connaissance
Entre une personne qui sait et une qui ne sait pas, la différence de résultat est énorme. J’en sais quelque chose.
C’est un investissement ultra-rentable et absolument sans aucun risque.
Personne n’a perdu de l’argent en emmagasinant de la connaissance.
Personnellement, je me forme, je me forme, et je me forme.
Et plus je me forme, plus mes investissements sont rentables.
Ce n’est pas pour rien que je termine mes emails par…
L’important est de toujours progresser